阿里巴巴周三启动了债券发行计划，公布发债指引。本次债券发行规模在50亿至70亿美元之间，或将是亚洲企业今年以来发行的最大规模美元债券，是阿里两年来首次重返国际市场融资。

创出今年亚洲非银行企业规模最大美元债券的是恒大，他们在6月时发行了66亿美元债。

据美国知名媒体、路透社等报道，阿里巴巴此次将发行期限分别为5.5年、10年、20年、30年和40年的五档债券，指导价格分别较美债收益率高出100个基点、125-130个基点、140个基点、160个基点、180个基点。

考虑到刚刚过去的“双十一”业绩再创历史最高记录（1682亿元），阿里此次发债时机非常好。穆迪、标普、惠誉均对此次阿里美元债给出投资级评级，分别为A1、A+、A+ 。

更重要的是，当前国际债券市场正处于息差收紧状态，这意味着，阿里巴巴极有可能以低于前两次的溢价来发债，通俗地说，此次实际发债成本比之前两次更为低廉。

阿里巴巴2014年首次在国际市场发债，筹资规模80亿美元，此后又在2015年发行79亿美元债。2014年首次发债受到市场热烈追捧，认购需求超出计划发行规模的6倍，达到550亿美元。

迄今为止阿里巴巴期限最长的美元债是2015年发行的2034年到期的（20年期）美元债，当前，其收益率息差较发行之初的溢价148个基点有所收紧。

这也表明，阿里巴巴此次发行了期限更长的美元债，即30年和40年期债券。

此次债券发行承销商为摩根士丹利、花旗集团、瑞士信贷、高盛集团、摩根大通。